Matriz de Riesgo - Una herramienta rápida y eficaz

Una matriz de riesgo constituye una herramienta que permite identificar los riesgos de acuerdo a su probabilidad de ocurrencia y a la magnitud del impacto en la empresa. Es un cuadro de doble entrada muy útil para visualizar gráficamente los principales riesgos que podrían impactar en el negocio. Para su preparación es necesario haber identificado previamente los factores de riesgos más relevantes, cuantificado su impacto y estimada la probabilidad de ocurrencia.
Los factores de riesgo que correspondan a los casilleros en rojo, deberían ser los que tengan prioridad a la hora de definir una estrategia de mitigación o eliminación del riesgo.

Toma de decisiones y análisis del riesgo

La reciente bibliografía sobre Gesión del Riesgo aporta una visión interesante sobre las contribuciones que ésta área puede realizar al procesos de toma de decisiones. Los mecanismos decisiorios de las empresas han sido fuertemente estudiados pero pocas veces desde esta perspectiva. ¿Cuáles son los riesgos inherentes en la nueva estrategia de la empresa?¿Cuáles son los factores de riesgos asociados a la misma? ¿Es posible cuantificarlos? Las Gestión del Riesgo está mutando de ser un instrumento de control que se realiza, generalmente, por obligación a una herramienta asociada al proceso mismo de diseño de la estrategia empresarial. Este nuevo enfoque fortalece la toma de decisiones y crea valor para las empresas.

Nueva herramienta para cobertura en Reales

Desde hace un mes quienes exporten e importen con Brazil cuentan con una nueva opción para cubrir el riesgo cambiario. En escenarios altamente volátiles como los actuales, las variaciones de las cotizaciones de las monedas representan un factor de riesgo crucial para las empresas. Rofex ha lanzado con éxito el instrumento de cobertura para Reales. De esta manera, empresarios e inversionistas pueden comprar o vender a término la moneda brasilera con bajo costos.

El precio del combustible y la rentabilidad de las empresas aéreas

El alza de los combustibles colocó en una situación difícil a varias aerolíneas del mundo. La Asociación Internacional del Transporte Aéreo (IATA) informó que los primeros indicios del sondeo global de las aerolíneas indican que obtendrán u$s1.040 millones de beneficio en el segundo trimestre de este año, frente a los u$s2.880 millones del mismo período del año anterior. El principal factor explicativo es el encarecimiento del combustible aéreo por encima de los u$s130 el barril. Este ejemplo, señala la importancia de realizar una gestión de riesgo que incluya la cobertura frente a variaciones de un insumo tan importante como, en este caso, el combustible.

Riesgo de Información

La seguridad sobre la información que las empresas adminstran las exponen a fuertes daños reputacionales. Estos son alguno ejemplos de ataques de hackers a  importantes firmas o instituciones ocurridos recientemente.

Familia de Riesgos

No existe en la disciplina una conceptualización comúnmente aceptada sobre cuáles son los distintos tipos de riesgos. La que se presenta a continuación, entonces, no es la única, pero es bastante buena para un primer abordaje a los mismos:

1. Financieros: Tipo de Cambio, Tasa de Interés, Liquidez, Inflación, Precio de los Commodities, Crédito.
2. Estratégicos: Nuevos Competidores, Nuevas Tecnologías, Nivel de Satisfacción de los Clientes.
3. Operacionales: Pérdida de Calidad, Avería de Maquinaria, Ambientales, Logística, Fraude.
4. Management: Pérdida de Personal Calificado, Información de Gestión Imprecisa, Incentivos Equivocados, Demandas Legales.
5. Producto / Mercado: Pérdida de Clientes, Disminución de la Demanda.
6. Políticos: Huelgas, Bloqueos, Cambios de Regulación, Expropiaciones.

Factores de Riesgo

¿Qué sucede en una empresa cuando los precios de sus insumos varían en el tiempo? ¿Qué impacto tendrá la evolución de las tasas de interés o de la inflación en su flujo de fondos? ¿Está preparada la compañía para una fuerte variación de la demanda de su producto? El precio de los insumos (energía, alimento, maquinarias, mano de obra, etc.), las tasas de interés, la inflación o la demanda son algunos ejemplos de los denominados factores de riesgos. Una parte central de la Gestión de Riesgo Empresariales se orienta a identificar claramente aquellos factores de riesgo que afecten más directamente a cada empresa. Es decir, aquellos cuya variación en sentido inverso al deseado, podría exponer seriamente a la misma a pérdidas económicas, dificultades en los flujos de caja o daños reputacionales. ¿Ha realizado su empresa este análisis?

¿Qué es la Gestión de Riesgo Empresarial?

Las empresas, sin importar su tamaño, se desarrollan en un clima de incertidumbre. Por su naturaleza, las mismas son tomadoras de riesgo y esto es la base de su rentabilidad.

El objetivo primario de la gestión de riesgo es incrementar la previsibilidad de los flujos de fondos del negocio. Esto se logra mediante el análisis, la identificación y la cuantificación de aquellos sucesos que pueden generar impactos negativos. Posteriormente, se debe decidir los riesgos que se asumirán internamente y los que serán transferidos o eliminados. Idealmente, la empresa debería asumir aquellos riesgos sobre los que tiene una ventaja comparativa respecto del mercado.

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